小雨娱计2024年10月11日发布:Myteel调研：5月制造业用钢预期需求尚可

从用钢表现来看，中国钢结构市场目前处于稳健发展期，有较好的市场前景，同时也在不断提升技术水平和产品质量，以适应建筑业转型升级和绿色建筑的发展要求。根据我网调研的钢结构企业样本订单，5月份月环比新增订单增幅环比持平，订单下滑企业数量月环比下降2.24%，需求表现小幅好转，大型企业接单良好，市场资源消耗尚存韧性，企业生产加工端饱和度尚可。

数据方面，1-3月份，全国房地产开发投资22082亿元，同比下降9.5%。1-3月份，房地产开发企业房屋施工面积678501万平方米，同比下降11.1%。其中，住宅施工面积474580万平方米，下降11.7%。房屋新开工面积17283万平方米，下降27.8%。其中，住宅新开工面积12534万平方米，下降28.7%。房屋竣工面积15259万平方米，下降20.7%。其中，住宅竣工面积11148万平方米，下降21.9%。1-3月份，新建商品房销售面积22668万平方米，同比下降19.4%，其中住宅销售面积下降23.4%。1-3月份，房地产开发企业到位资金25689亿元，同比下降26.0%。房地产市场仍未明显好转，4月以来各种房地产利好性政策仍在持续出台，政策面为房地产托底，市场情绪并不需要过度悲观。

钢结构应用于建筑领域具有强度高、自重轻、抗震性能好、施工灵活、用工人数少、建设周期短、可回收利用、绿色环保等独特优势；发展钢结构建筑符合产业发展趋势、国家政策导向。在钢结构设计中，选择合适的钢材不仅考虑其力学性能，还要兼顾经济性、加工工艺、防腐处理等因素，确保结构既安全又经济耐用。随着技术的进步和环保要求的提高，高强钢、耐候钢以及预应力钢材在钢结构领域的应用会越来越广泛。

2、工程机械行业市场周期下行回暖压力重重

匠客工程机械最新数据显示，2024年4月份，中国工程机械市场指数即CMI为102.93，同比微增0.73%，环比降低5.30%。依据CMI判断标准，4月指数值位于收缩值100以上，市场短期仍有一定程度的波动风险。

4月份CMI指数同比增速降低0.35个百分点，环比增速恶化20.96个百分点，表明4月之后，国内多数市场延续3月修复态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要显著弱于上月。受2024年开工延迟等因素影响，预计2024年的年度市场的周期波动性将继续受到扰动。

据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年1-3月，共销售挖掘机49964台，同比下降13.1%；其中国内26446台，同比下降8.26%；出口23518台，同比下降17.9%。

2024年3月销售电动挖掘机12台（6吨级以下8台，10至18.5吨级1台，18.5至28.5吨级1台，40吨级以上2台）。

目前从销量上来看，市场整体仍以化石能源作为挖掘机的主要燃料，新能源挖机整体销售量仍比较少。但整体产业正逐步向新能源转移，产业升级也同步进行。

目前工程机械行业正处在周期性下行周期，预计5月依旧维持不温不火状态。据Mysteel调研，多数企业仍维持现状，超过半数企业订单数并无新增，而这些企业仍以中小企业为主。而大型终端主机厂接单情况有所好转，受3月前期需求压力逐步释放的影响，市场整体接单在5月有所增加，但整体占比仅仅仍是少数。目前工程机械作为周期性下行周期，无论国内需求还是海外需求出现下滑，从而导致压力增加。同样国内市场同质化产品居多，内卷较为严重，而大型主机市场占比却并不突出，中端产品利润压缩较大，降本增效逐步提高，对原材料的成本压缩也在同步进行。从生产饱和度来看，依旧保持与订单数相似的情况，仍以大户饱和度较高，中小户饱和度相对一般，市场心态也依旧保持平和状态。因此预计5月份工程机械行业用钢或将维持当前状态。

4月挖掘机国内销量预计9500台左右，经草根调查和市场研究，CME预估2024年4月挖掘机（含出口）销量18500台左右，同比下降1.5%左右，降幅环比有所改善。

分市场来看，国内市场预估销量9500台，同比基本持平，近期市场热度持续下滑。出口市场预估销量9000台，同比下降2.8%，降幅环比改善。

小松官网公布了2024年3月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2024年3月，中国小松挖掘机开工小时数为93小时，同比下降10.8%，环比提高228.6%。

3、家电行业成本高企生产计划稳步推进

从调研的家电行业数据来看，原料需求端企业4月份库存量环比减少1.06%，随着制造业、地产、库存、资本开支周期渐趋同步，全球PMI重回扩张，叠加铜、铝等工业金属处于库存水平低位，成本端价格持续拉涨，压缩生产企业的利润空间，采购端心态观望情绪加重，存在部分企业择机囤货，利用规模效应抵消成本压力。整体来看，家电行业排产步伐强劲，资源消耗速度仍处高位。

据Mysteel调研从家电行业用钢量来看，截至4月底，调研了解到家电行业样本企业5月份新增订单量增加的企业处于较高水平，较4月预期环比新增订单增长10.53个百分点。目前家电行情生产饱和度尚可，成品资源消耗速度一般。

海关总署最新数据显示，2024年3月中国出口家用电器31880万台，同比增长1.9%；1-3月累计出口95078万台，同比增长23.7%。3月中国空调产量3083.3万台，同比增长13.2%；3月出口空调668万台，同比增长1.7%；1-3月累计出口1864万台，同比增长11.2%。

奥维云网的数据显示，从2024年1月1日至3月31日，国内空调线上市场呈现出量额双双增长的走势，但是同期内线下市场零售额同比出现了16.39%的降幅，零售量同比下降17.13%。目前空调市场比较尴尬，一边是铜价疯涨，中小厂家压力山大；一边是终端客户库存爆满，销售端低迷。

从上半年排产趋势来看，上半年空调出货增长两位数，但终端市场目前情况不明晰，还要看旺季实际出货情况。下半年可能会出现下滑，但也是季节特征下的正常趋势，整体来看预计今年空调市场将会是小幅增长的趋势。市场充满未知，国内市场内卷严重，海外市场仍有拓展空间。

4、汽车行业逐步去库产业体量增大

调研数据显示，汽车行业样本企业原料库存环比上涨2.58%，原料日耗环比小幅下降3.08%，目前汽车行业部分去库，但整体情况好于其他行业。

据Mysteel调研，下游汽车厂商订单数继续增加，整体行业用量持续增长。根据相关数据来看，目前日耗有所缩减，主要原因则是前期库存生产较多，汽车库存相对较多，短期正在逐步消化库存。但从近期市场情况来看，新能源汽车行业已经达到全球产业新标杆。同时汽车及配套产业产值已经超过房地产行业，市场体量正逐步增加。同时小米、长城、小鹏等企业营销策略逐步增加，各家企业竞争逐步显现。家庭用车整体对钢材消化逐步增加，同时钢材的强度要求也在增加，品种用钢需求正逐步增加，对钢材生产企业也有不小挑战。商用车目前正如挖机一样逐渐新能源化，体量也在逐步增加，后期体量或将继续增加。因此预计5月份汽车行业用钢逐步增加。

国际能源署（IEA）4月23日发布题为《2024年全球电动汽车展望》的报告。报告预计全球电动汽车销量持续上升，今年将达到约1700万辆，占全球汽车销量的超五分之一。报告指出，2023年全球电动汽车销量接近1400万辆，占总销量的18%，这一比例在2022年为14%。

报告根据既定政策预计，到2030年，中国道路上行驶的汽车中近三分之一将是电动汽车，而美国和欧盟的这一比例有望接近五分之一。

3月份我国乘用车零售销量为168.7万辆，环比2月份增长53%，但较1月份减少17.1%。而新能源乘用车的零售销量为70.9万辆，环比2月份增长83%，较1月份也是呈现增长态势，增长5.67%。3月份，新能源车渗透率为42%，环比1月和2月分别增加9%和7%。自2024年以来，新能源车渗透率呈现持续增长态势。