中信银行遇“中年”烦恼！零售业务拖“后腿”，信用卡不良率再升

2014年7月之前，中信银行还以传统对公业务为优势。2018年该行提出“对公+零售+金融市场”的“三驾齐驱”的业务发展战略；当时间来到2021年，该行在业绩发布会上提出“零售第一战略”，从这一年开始，零售金融标签更加清晰，即使在同业竞争愈发激烈、经营压力日益增加的环境下，零售板块对营收贡献度也越来越大。

截至2023年末，中信银行零售管理资产规模突破4万亿，私行管理资产站上万亿台阶，零售板块营收864亿元，对该行的营收贡献提升42%，较上年提升1.9个百分点，但对利润贡献占比较2022年的23.7%下降至21.3%。这也意味着，尽管中信银行增加了零售的投入，但零售板块的利润贡献却低于公司板块以及金融市场板块。

图源：财报

同时，如果结合方合英在中信银行2021年度业绩说明会上提出的，两到三年实现零售板块收入占比超50%来看，该行零售业务对营收的贡献度仍有一段距离。

2023年，中信银行营业收入2058.96亿元，同比下降2.6%。独角金融梳理发现，上一次中信银行营收下滑还是在2009年，同比变动为-2.11%。

营收的下降就不得不提一下，在长期利率下行、息差收窄的趋势下，中国银行业经历了前所未有的挑战，中信银行也有类似经历。

从营业收入结构看，利息净收入占比下降至7成以下。中信银行2023年营业收入中，利息净收入为1435.39亿元，占营收比重为69.7%，比上年的71.3%下降1.6个百分点。

与此同时，净息差进一步收窄。

图源：罐头图库

2023年，中信银行净息差为1.78%，比上年下降0.19个百分点；结合历史数据，2019年、2020年、2021年、2022年净息差分别为2.12%、2.26%、2.05%、1.97%。由此可见，该行净息差已经连续三年下降。

此外，该行2023年生息资产收益率为3.95%，比前一年下降0.16个百分点，付息负债成本率为2.2%，比上年上升0.01个百分点。

净息差收窄，对银行的盈利能力会带来冲击，如何有效应对净息差的收窄，成为商业银行普遍面临的问题。

针对息差的下降，方合英表示，稳息差是一个大话题，在三年前该行就提出稳息差思路，并连续4年把稳息差作为第一经营主题。但并不是说稳定不降，正因为降了，所以提出稳息差，努力少降。

行长刘成对此称，如果连续看2022年-2023年两年，该行净息差比行业平均少降了12个BP，是非常不容易的，也付出了巨大努力，2024年将继续在负债端、资产端两端发力稳住息差。

2 信用卡不良率又升了，

去年计划引入150家催收机构

1987年成立的中信银行，是全国第二家股份行，仅比首家股份行招商银行晚几天成立。成立后，这家银行持续积累经验，逐步在金融市场中展露头角。20年后的2007年4月，中信银行在两地A+H股同步上市。

随着时代的变迁，中信银行不断创新业务模式、拓展服务领域，从客户、投资者到研究者，都开始感受到中信银行在波涛汹涌的金融海洋中乘风破浪，诉说着奋斗与担当。

凡是过往，皆成序章。

资产质量方面，中信银行的不良贷款继续“双降”。截至2023年末，该行不良贷款余额648亿元，比2022年末减少4.13亿元，下降0.63%；不良贷款率1.18%，同比下降0.09个百分点；拨备覆盖率207.59%，比上年末上升6.4个百分点。

图源：罐头图库

而作为零售业务重点之一的信用卡业务，却遇到了”麻烦事“。

截至2023年末，中信银行信用卡累计发卡量约1.16亿万张，较上年末增长8.37%；信用卡贷款余额5206.91亿元，较上年末增长102.24亿元。经测算，信用卡业务零售信贷占比约23%，额度使用率约40%。

实际上，在此之前，该行信用卡发卡量已经以逐步放缓。2019年-2022年，该行累计信用卡发卡量同比增速分别为24.26%、11.16%、9.4%、5.21%。直到2023年才有好转。

从信用卡交易量看，截至2019年-2023年，该行信用卡交易量增速分别为23.05%、-4.83%、14.05%、0.44%、-2.73%，其中2023年信用卡交易量约2.72万亿元。

不仅交易量低迷，信用卡的收入也在滑坡。截至2023年末，该行信用卡业务收入594.21亿元，同比下降0.67%。从最近几年该业务收入看，与2020年的614.98亿元相比，下降3.38%。

同时，信用卡质量也不尽人意。2023年，该行信用卡不良贷款余额为131.98亿元，同比增长26.78亿元；信用卡不良率为2.53%，较前一年上升0.47个百分点，远高于个人贷款整体的不良率。

而在2019年-2022年，该行信用卡不良率分别为1.74%、2.38%、1.83%、2.06%，加上2023年，信用卡不良率已经持续两年上升。

随着信用卡逾期金额的不断增长，催收业务外包成为各家银行不约而同的选择，中信银行也同样如此。

2023年8月中上旬，中信银行信用卡中心发布一则招标公告显示，拟引入150家催收公司，为中信银行信用卡中心和全国各分中心提供委外催收服务，包括普案催收和M3（即逾期3个月以上）电催。

通常来说，催收公司是以抽取回款的佣金赚取利润，逾期越久，佣金也就越多，最高可达35%-40%左右。

但随着信用卡逾期客户法律意识不断提升，该类业务投诉量成为“高发地带”。在财报中，中信银行披露了信用卡的投诉情况，2023年，该行共接收监管转办投诉2.33万笔，同比下降2.33%，涉及信用卡的投诉占比达71.17%。

根据黑猫投诉平台显示，中信银行涉及投诉量超过15000条，其中针对信用卡业务的投诉不在少数，投诉内容主要围绕泄露个人隐私、手续费不透明、不愿协商分期、暴力催收等。

来源：黑猫投诉

在黑猫投诉平台，独角金融注意到，3月9日有用户发布的一则内容显示，中信催收人员致电其太太，并透露其个人信用卡欠款5万元准备起诉，语言恶劣，被这位用户认为催收人员的行为违反了《商业银行信用卡业务监督管理办法》相应的规定，发卡银行应当对债务本人及其担保人进行催收，不得对与债务无关的第三人进行催收，不得采取暴力、胁迫或辱骂等不当催收行为。

对上述行为该用户在黑猫平台进行了投诉，联系他的是催收人员，但被这位用户认为该行并未有效解决这一投诉。

消费习惯与消费理念是影响信用卡不良率上升的重要因素。

在发卡、审批、额度管理、催收等环节如果存在不足，未进行严密或有效的风险控制，会导致部分高风险客户得以通过审核并获得信用卡，进而增加信用卡的不良率。降低信用卡不良率，除了审慎评估现有信用卡业务风控体系的有效性，也要不断优化信用卡产品和服务。